从前，有三个姐妹。三姐被沙皇萨尔丹选为皇后，引起了大姐和二姐的嫉妒。他们和亲家巴巴利哈密密谋暗杀王后。不久之后，沙皇出征，王后生下了一位王子。二姐等人写信给沙皇，诬告皇后生下怪物，并伪造了沙皇的诏书，命令将皇后和她生下的怪物装在木箱里扔进海里。在众神的帮助下，王子在漂流的过程中成长为一个英俊的年轻人。当木桶漂浮在一个荒岛上时，王子救了一只即将被秃鹫捕获的天鹅。天鹅原来是一位美丽的公主，天鹅公主感谢王子救了他的命，并对他表示感谢。王后和王子醒来后发现荒岛变成了一座美丽的城堡。随后，王子成为城堡公爵格温登，天鹅公主也嫁给了王子。在天鹅公主的帮助下，沙皇萨尔丹终于找到了他的妻子和孩子，善良终于战胜了邪恶，欺骗和谎言终于被揭穿。